三泰控股(002312.CN)

三泰控股定增19.76亿将迎四川国资委入主 并表龙蟒大地半年增厚净利超2亿

时间:20-09-03 17:02    来源:东方财富网

原标题:三泰控股(002312)定增19.76亿将迎四川国资委入主 并表龙蟒大地半年增厚净利超2亿

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重组龙蟒大地顺利扭转业绩颓势后,三泰控股(002312.SZ)即将迎来四川国资强力加持。

公告显示,三泰控股拟向四川发展矿业集团有限公司(以下简称“川发矿业”)非公开发行股票不超过3.86亿股,募集资金总额不超过19.76亿元。同时,三泰控股实控人补建拟向李家权转让所持1.07亿股股份,占上市公司总股本的7.74%,李家权同意将该受让股份所对应的表决权予以放弃。

在上述事项完成后,川发矿业将成为三泰控股新的控股股东,其背后的四川省国资委将成为上市公司实控人。

长江商报记者注意到,在2019年10月份成功收购李家权旗下龙蟒大地100%股权,向磷化工领域转型后,三泰控股一改此前连年亏损的业绩态势,实现逆转。

2020年上半年,三泰控股实现营业收入24.5亿元,同比增长554.8%;净利润9239.73万元,同比增长247.32%。其中,龙蟒大地当期营业收入和净利润分别为21.06亿元、2.03亿元,占比分别为86%、226%。

与此同时,随着中邮智递与丰巢合并事项的顺利推进,三泰控股此后将不再分摊中邮智递的投资亏损,公司预计前三季度实现净利润6亿元至6.8亿元,较上年同期的-0.93亿元增长645%至831%。

四川国资委将借定增入主

9月1日晚间,三泰控股披露定增预案。上市公司拟以5.12元/股的价格向川发矿业非公开发行股票不超过3.86亿股,募集资金总额不超过19.76亿元,募集资金扣除发行费用后拟将全额用于“磷石膏综合利用工程项目”、偿还有息债务及补充流动资金。

长江商报记者注意到,此次非公开发行为三泰控股针对川发矿业的定向增发,川发矿业也将借道定增成为上市公司新的控股股东。

天眼查APP显示,川发矿业成立于2016年初,四川省国资委下属全资子公司四川发展(控股)有限责任公司(以下简称“四川发展”)持有其100%股份,公司目前主要开展矿业投资及管理,矿产品销售,拥有磷矿、锂矿等矿产资源储备及股权投资。

在本次发行前,补建直接持有三泰控股25.54%股份,为上市公司控股股东、实控人。若按顶格发行数量3.86亿股计算,此次定增完成后,三泰控股总股本变更为17.64亿股,川发矿业将持有上市公司3.86亿股,持股比例约为21.87%。

值得关注的是,在筹划定增的同时,8月31日补建与李家权签订股份转让协议,补建以总价7.3亿元向李家权转让其所持1.07亿股三泰控股股份,占上市公司总股本的7.74%,李家权同意将该受让股份所对应的表决权予以放弃。

截至上半年末,李家权直接持有三泰控股8431.63万股股份,占公司总股本的6.12%,持股比例仅次于补建,为三泰控股第二大股东。上述股份转让完成后,补建、李家权分别持有上市公司17.8%、13.86%的股份和17.8%、6.12%的表决权。

在非公开发行后,补建、李家权的持股比例分别稀释至13.91%、10.83%,表决权比例分别为13.91%、4.78%。川发矿业持有的股份数量将超过补建所持股份数量且约定有权推荐半数以上董事人选,届时公司的控股股东将变为川发矿业,实际控制人将变为四川省政府国有资产监督管理委员会。

值得一提的是,除了上述股份转让之外,三泰控股同时公告称,补建因自身资金所需,计划在未来三个月内以集中竞价方式减持公司股份合计不超过1378.1万股,即不超过公司总股本的1%。

上半年净利增长247.32%

公开资料显示,2009年登陆资本市场的三泰控股原名为三泰电子,上市初期主营传统金融自助设备、BPO业务及金融安防业务。2012年进入智能快递箱领域,成为中邮速递易的母公司。三泰控股此前的转型之路并不容易,自2014年开始三泰控股主业利润出现下降甚至连年亏损。期间公司逐步剥离传统业务中的金融自助设备及金融安防业务,并将速递易部分股权出售。

2019年,三泰控股再次实施资产重组,收购四川富豪李家权旗下磷化工细分龙头龙蟒大地100%股权,进军磷化工领域。当年10月,龙蟒大地成功并表,并成为三泰控股当期扭亏为盈的主要推动力。

年报显示,2019年度三泰控股实现营业收入19.08亿元,同比增长166.2%;净利润8468.29万元,同比增长138.7%;扣非后净利润虽然仍为亏损5663.04万元,但同比增长70.96%,已现复苏之势。

值得一提的是,彼时交易对手方作出业绩承诺,龙蟒大地2019年至202年实现的扣非归母净利润将分别不低于3亿元、3.78亿元、4.5亿元,三年累计不低于11.28亿元。

从完成情况来看,2019年龙蟒大地扣非后净利润3.07亿元,业绩承诺完成率达到102.47%,顺利实现当期业绩承诺。

由于龙蟒大地已经并表,今年上半年对于三泰控股的业绩影响进一步提升。上半年三泰控股实现营业收入24.5亿元,同比增长554.8%;净利润9239.73万元,同比增长247.32%;扣非后净利润扭亏为盈8818.03万元,同比增长197.96%。

其中,龙蟒大地当期营业收入和净利润分别为21.06亿元、2.03亿元,占比分别为86%、226%。但报告期内三泰控股继续分摊中邮智递投资损失约0.7亿元,导致合并层面净利润有所下降。

不过,三泰控股预计,今年前三季度公司将实现净利润6亿至6.8亿元。其中,龙蟒大地磷化工业务2020年前三季度预计可贡献净利润3.2亿元左右。伴随中邮智递与丰巢科技合并的顺利进行,公司不仅不再按权益法分摊中邮智递产生的亏损,且预计将在第三季度确认中邮智递的股权为公司带来的约4.36亿元的投资收益。

此次四川国资的入主,对于刚刚转型不久并取得不错成绩的三泰控股而言,无疑增加了重要的资金及资源保障。

三泰控股表示,川发矿业成为上市公司控股股东后,将大力支持上市公司产业落地,在聚焦主业基础上做优、做强、做大,未来将坚持“稀缺资源+技术创新”的多资源综合利用循环经济产业发展路线,全力支持上市公司相关产业项目落地,在合法合规的前提下为上市公司争取优惠政策、产业配套支持。

根据公司测算,此次定增募投项目“磷石膏综合利用工程项目”达产后,预计可实现年均销售收入9.23亿元,年均税后净利润2.09亿元。不仅如此,公司还将使用12.2亿元偿还有息债务、3.56亿元补充流动资金,这将助力公司降低资产负债率,增加资金实力。

(文章来源:长江商报)